BOTTLENECK HUNTING · TW 10 + US 10 + RADAR 10

今日無新增硬證據待 8/7 非農驗證

今日無新增硬證據。Serenity 資料庫自 2026-08-01 06:24 起無新貼文(總數維持 6,222 則,fast-forward 後確認未更新),台美股也都沒有新的完整交易日——兩市最近收盤仍是 7/31,因此 30 檔的價格與估值沿用 7/31 收盤、本輪未重新報價,資料日已於每張卡片標示。總經同樣無新數據:FOMC 7/29 以 9–3 維持 3.50%–3.75%(三票反對均主張升息 1 碼),美債 2Y 4.23%、10Y 4.68%、利差 +45bp 之資料日為 7/30,均為延用。雷達新增 0、移除 0、分類變更 0、延續 10;核心排序變更 0、評級變更 0。下一個可驗證節點依序為 8/4 BEA 貿易與台股 3231 董事會財報、8/5 SNDK 財報、8/7 BLS 七月非農。

DATA CUT2026.08.03HORIZON6–18 MONTHS
10核心台股
TAIWAN CORE
10核心美股
US CORE
10動態雷達
SERENITY RADAR

本次資料狀態總容量仍為 30 檔;核心保留日間可比性,雷達只在有可歸因的新證據時輪動,入選不等同持倉或買進建議。

01 / TODAY'S UPDATE

今天,改了什麼。

DAILY DIFF較上一發布版2026.08.03
TODAY'S READ

今日無新增硬證據:資料庫與兩市均無更新,30 檔全數維持不動。

Serenity 資料專案維持 6,222 則,fast-forward 後確認自 2026-08-01 06:24 起無新貼文,嚴格晚於上一版切點的貼文數為 0。台美股同樣沒有新的完整交易日——兩市最近收盤仍是 7 月 31 日,因此 30 檔價格與估值沿用 7/31 收盤、本輪未重新報價,各卡片已分別標示資料日與查閱時間。總經亦無新數據:FOMC 7/29 以 9–3 維持 3.50%–3.75%,美債 2Y 4.23%/10Y 4.68%(資料日 7/30)皆為延用。核心排序變更 0、評級變更 0,雷達新增 0、移除 0、分類變更 0、延續 10。沒有合格新證據時不強制輪動,是雷達規則明訂的有效結果。

REPORT CUT
2026.08.03
MARKET CLOSE
2026.07.31
SERENITY CUT
2026.08.03 06:12
30研究池固定容量核心 20+雷達 10
0 / 0雷達新增/移除沒有為了換股強制輪動
0 / 10雷達分類變更/延續十檔都保留下一驗證節點
0 / 0核心排序/評級變動無新證據即不調整
NO NEW EVIDENCE

今日無新增硬證據,兩條輸入都沒有更新

Serenity 資料庫 fast-forward 後仍為 6,222 則,最新一則貼文停在 2026-08-01 06:24(Lumentum 執行長 InP 缺口談話,已於 8/2 報告判定為既有主張的媒體延燒),嚴格晚於上一版切點的貼文數為 0。台美股也都沒有新的完整交易日,兩市最近收盤仍是 7/31。兩條輸入都沒有推進,因此本輪不做任何排序、評級或分類調整。

CARRIED FORWARD

價格與總經數據明確標示為延用

30 檔的收盤價與估值沿用 7/31 已完成交易日,本輪未重新報價;每張卡片仍分別顯示資料日與查閱時間,避免延用被誤讀成新報價。總經同樣延用:FOMC 7/29 以 9–3 維持 3.50%–3.75%,三票反對均主張升息 1 碼;美債 2Y 4.23%、10Y 4.68%、利差 +45bp 的資料日為 7/30,並未前推至 7/31。

NEXT CHECKPOINT

驗證節點集中在 8/4 至 8/7

接下來可檢驗的節點依序為:8/4 BEA 六月貿易數據與台股 3231 緯創 Q2 董事會財報、同日 TSEM Q2 財報;8/5 SNDK Q2 財報;8/7 BLS 七月非農就業,這是本週最主要的總經風險事件。雷達端最近的專屬節點仍是 SIVE 8/27 Q2 是否揭露具名量產訂單。ISM 製造業指數依慣例落在 8/3,惟本輪來源集中未取得其主要文件,僅列為行事曆參考,不引用任何數值。

DAILY DATA COMPARISON查看每日資料差異7 組變動
比較基準

以前一發布版為基準,只列出名單、研究論點與資料日期的實質變化;單日價格波動不會自動改變排名或評級。

不變
ALL MARKET

Serenity 資料庫無新增貼文

SERENITY CUT · 2026.08.03 06:12

資料專案 git pull --ff-only 回報 Already up to date,總數維持 6,222 則。最新一則貼文為 2026-08-01 06:24 的 Lumentum 執行長 InP 缺口談話,已於 8/2 報告查證為 7 月上旬產業峰會發言的媒體延燒並判定為背景資訊;嚴格晚於上一版切點(8/2 01:02 UTC)的貼文數為 0,因此本輪沒有任何可作為入選或輪動依據的新 Serenity 主張。

不變
ALL MARKET

兩市均無新的完整交易日,價格延用

PRICE · VALUATION · 2026.07.31(延用)

本次執行時間為週一 06:12,台股當日尚未開盤,美股最近完整交易日仍是 7/31(週末休市)。因此 30 檔的收盤價與估值全部沿用 7/31 已完成交易日,本輪未重新報價;卡片上的「資料日」仍為 2026.07.31,「查閱」則標示本輪核對時間,兩者刻意分開以免延用被誤讀成新報價。

不變
RADAR MARKET

雷達零輪動,十檔全部延續

BE · TER · GOOGL · CCXI · NVDA · SIVE · SOI · IREN · AEHR · IQE

新增 0、移除 0、分類變更 0、延續 10。沒有任何現有雷達名稱出現論點被否證、催化劑結束、資料品質不足或與核心重複等合格移除理由,也沒有任何具備可歸因新證據的候選足以取代;依雷達規則,零輪動是有效結果而非缺工。候選清單 UBER、TSLA 與先前記錄的 FormFactor/X-FAB/GlobalFoundries 線索均維持待議。

不變
CORE MARKET

核心排序與評級全數維持

TW 10 · US 10 · 0 / 0

核心 20 檔沒有新的公司揭露或財報事件,排序變更 0、評級變更 0。台達電與創意電子的官方 TWSE 本益比公告仍未反映 7/30 核可的新 EPS,此一已知落差持續列在卡片風險欄,待官方更新後再處理,本輪不預先調整。

日期
ALL MARKET

利率與總經數據延用,資料日明確標示

2Y 4.23% · 10Y 4.68% · CURVE +45bp(資料日 7/30)

本輪重新向主要來源核對:FOMC 7/29 決議維持 3.50%–3.75%,以 9–3 通過,三位反對者(Hammack、Kashkari、Logan)均主張升息 1 碼,屬偏鷹的反對票而非寬鬆訴求。美債 2Y 4.23%、10Y 4.68%、利差 +45bp 的資料日為 7/30,本輪未取得 7/31 讀數,故不前推。已公布之最新數據為 6 月 CPI 年增 3.5%(7/14 發布)、5 月 PCE 年增 4.1%(6/25 發布)、6 月非農 +5.7 萬人(7/2 發布),期間無新數據落地。

日期
ALL MARKET

下一批可驗證節點:8/4 至 8/7

8/4 BEA · 8/4 TSEM/3231 · 8/5 SNDK · 8/7 非農

經 BEA 發布時程與 BLS 新聞稿核對:8/4 08:30 為六月商品與服務貿易(BEA),8/7 08:30 為七月就業情況(BLS),後者是本週最主要的總經風險事件。公司端接續為 8/4 TSEM Q2 財報與台股 3231 緯創 Q2 董事會、8/5 SNDK Q2 財報。總經僅調整驗證門檻,不直接改個股評級。

更新
RADAR MARKET

修正 SIVE 卡片的 Serenity 來源連結

SIVE · 來源一致性

SIVE 卡片先前顯示 7/29 的發布時間,連結卻指向 7/24 的另一則貼文。本輪已將連結更正為 radar-state 記錄的 7/29 GFS/CPO 政策貼文,使顯示日期與連結指向同一則來源。此為既有資料一致性修正,不改變 SIVE 的等待分類或證據時點。

FIELD-LEVEL CHANGES

值得注意的欄位變化

長篇論點與否決條件已完整重寫;這裡保留最適合快速掃讀的價格、研究標籤與主題差異。

ALLREPORT報告切點

2026.08.022026.08.03

ALLMARKET最近收盤

2026.07.312026.07.31(延用)

ALLSERENITY最新貼文

2026.08.01 06:242026.08.01 06:24(未推進)

ALLSERENITY資料庫則數

6,2226,222

RADARDAILY新增/移除/分類變更/延續

0 / 0 / 0 / 100 / 0 / 0 / 10

COREDAILY排序/評級變動

5 / 30 / 0

02 / CORE + DYNAMIC RADAR

核心二十,雷達十檔。

核心台美股各 10 檔,以 A/B/C 維持比較;動態雷達依新鮮 Serenity 證據分為研究候選、觀察、等待或避開,不沿用核心評級,也不代表預期報酬。

TW核心台股研究清單

03 / METHODOLOGY

把故事拆成可驗證的假設。

這套方法刻意把「好公司、好題材、好價格」拆開,避免因為喜歡一個故事,就忽略它已經有多貴。

01

先找瓶頸

從算力、電力、光互連與衛星系統往上游拆,找少了它就無法擴產的環節。

02

確認難替代

製程認證、良率、客戶共同開發與切換成本,決定護城河是不是真的存在。

03

要求財報證據

訂單、產能與營收要能互相對上;遙遠的技術路線只能列入觀察,不先算進獲利。

04

價格也要過關

好公司不等於好股票。把成長、估值、稀釋與市場已反映的期待放在同一張表。

05

先寫否決條件

每個投資假設都要知道什麼情況代表看錯,才能避免把信仰誤當研究。